શેરબજારમાં ચાલી રહેલી અસ્થિરતા વચ્ચે પણ રોકાણકારોનો મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રસ ઓછો થયો નથી. આ કારણે SIP દ્વારા દર મહિને વિવિધ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યોજનાઓમાં હજારો કરોડ રૂપિયાનું રોકાણ થઈ રહ્યું છે. રોકાણકારોની વધતી સંખ્યાને કારણે, લાર્જ-કેપ, ફ્લેક્સી કેપ ફંડ અને મલ્ટી-કેપ ફંડમાં રોકાણ ઝડપથી વધ્યું છે. આ બધા વચ્ચે, પ્રશ્ન એ ઊભો થાય છે કે નાના અને નવા રોકાણકારે કયા ફ્લેક્સી કેપ અથવા મલ્ટી-કેપ મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરવું જોઈએ? જોખમ અને વળતરની દ્રષ્ટિએ કયું સારું રહેશે? ચાલો તમારા બધા પ્રશ્નોના જવાબ આપીએ.
ફ્લેક્સી કેપ વિરુદ્ધ મલ્ટી કેપ ફંડ્સ
- ફ્લેક્સી કેપ ફંડ્સને તેમની કુલ સંપત્તિના ઓછામાં ઓછા 65 ટકા ઇક્વિટી અને ઇક્વિટી સંબંધિત સાધનોમાં રોકાણ કરવાનું ફરજિયાત છે.
- તે જ સમયે, મલ્ટિ-કેપ ફંડ્સે તેમની કુલ રકમના ઓછામાં ઓછા 75 ટકા ઇક્વિટીમાં રોકાણ કરવું પડશે.
- ફ્લેક્સી કેપ ફંડ મેનેજરોને લાર્જ-કેપ, મિડ-કેપ અને સ્મોલ-કેપ શેરોમાં રોકાણ કરવાની સંપૂર્ણ સ્વતંત્રતા છે.
- તેનાથી વિપરીત, મલ્ટિ-કેપ ફંડ મેનેજરોએ લાર્જ-કેપ, મિડ-કેપ અને સ્મોલ-કેપ સેગમેન્ટમાં ઓછામાં ઓછું 25 ટકા રોકાણ જાળવી રાખવું જરૂરી છે.
શું રોકાણ કરવાથી ફાયદો થાય છે
અનિશ્ચિતતાથી ભરેલા વર્તમાન વૈશ્વિક બજાર વાતાવરણમાં, લાર્જ-કેપ અને મિડ-કેપ શેરોમાં વધુ ફાળવણી ધરાવતા પોર્ટફોલિયો સ્થિરતા પ્રદાન કરવા માટે વધુ સારી સ્થિતિમાં છે. લાર્જ-કેપ શેરો લવચીકતા અને સ્થિરતા પ્રદાન કરે છે, જ્યારે મિડ-કેપ શેરો મધ્યમ વૃદ્ધિની સંભાવના પ્રદાન કરે છે. આ આધારે, ફ્લેક્સી કેપ ફંડ્સ નવા રોકાણકારો માટે વધુ યોગ્ય છે, કારણ કે તે ફંડ મેનેજરોને પોર્ટફોલિયોને પ્રમાણમાં સ્થિર સેગમેન્ટ્સ તરફ નમાવવાની મંજૂરી આપે છે. ફ્લેક્સી કેપ ફંડ્સ સામાન્ય રીતે મલ્ટિ-કેપ ફંડ્સ કરતાં ઓછા જોખમી માનવામાં આવે છે. તેનાથી વિપરીત, લાર્જ-કેપ, મિડ-કેપ અને સ્મોલ-કેપ શેરોમાં સમાન રોકાણને કારણે મલ્ટિ-કેપ ફંડ્સ વધુ યોગ્ય લાગે છે, પરંતુ જોખમ વધે છે.
ઉચ્ચ જોખમ લેવાની ક્ષમતા ધરાવતા પરંતુ ઇક્વિટીમાં મર્યાદિત રોકાણ ધરાવતા રોકાણકારો માટે, મલ્ટિ-કેપ ફંડ્સ વધુ યોગ્ય વિકલ્પ હોઈ શકે છે, કારણ કે તેઓ પ્રવર્તમાન બજાર પરિસ્થિતિઓને ધ્યાનમાં લીધા વિના તમામ બજાર મૂડીકરણમાં વૈવિધ્યસભર રોકાણ પૂરું પાડે છે. તેનાથી વિપરીત, ઓછા જોખમ લેવાની ક્ષમતા ધરાવતા રોકાણકારો જે ઇક્વિટીમાં રોકાણ ઇચ્છે છે તેમણે ફ્લેક્સી-કેપ ફંડ્સ પસંદ કરવા જોઈએ.